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江西财经大学自考本科会计专业论文范文—余额宝的风险分析
来源：江西财大自考招生办 时间：2018-05-30 阅读： 次
江西财经大学自考本科会计专业论文范文：
余额宝的风险分析
【摘要】余额宝的出现在为互联网金融市场带来了巨大的创新的同时，还扩宽了传统金融行业的销售渠道，并且使消费者感受到更多的优惠并且快捷便利的服务。丰厚的回报、便利简单的操作流程、创新简单的智能服务模式，这些都是余额宝能快速发展的小秘诀。但是发展的道路总是曲折的，余额宝在快速发展的同时，还遇到了一些瓶颈。流动性风险、市场风险、监管风险等这些风险因素，是余额宝在快速的发展过程中因自身本质而形成的。余额宝是一个第三方支付平台联合天宏基金公司推出的货币基金，它在发展的首要问题，就是如何规避这些阻碍它发展的风险模式，如何让产品更好的应对市场变化以及风险的阻碍，这是余额宝主要需要解决的问题。从外界环境来讲，余额宝必须呼吁监管方面尽快确立互联网金融在我国经济市场所处的位置，并针对互联网金融制定法律法规,成立管理机构，让余额宝更好的确定自己在市场中的性质，让它更能规避监管方面带来的风险。而对于传统金融行业，余额宝应该主动与其合作发展，敌对是不明智的，最终只能是两败俱伤，只有两者实现优势互补，国家经济才能更加健康的发展下去。从内部环境来讲，余额宝应该对自身的安全系统做升级，主动更新支付技术，不让不法分子有机可乘，让消费者更加安心的进行投资理财，加大消费者对自身的依赖度，并且可以推出个性化服务体系，为消费者搭建一个安全放心的支付平台。
关键词：互联网金融 余额宝 风险分析
目 录
1 引言
1.1 研究背景及意义 (1)
1.2 国内外研究综述 (1)
1.3 研究的内容及方法 (4)
2 余额宝存的现状
2.1 余额宝的基本介绍 (5)
2.2 余额宝的业务流程 (5)
2.3 余额宝的特点 (6)
2.4 余额宝对互联网金融的影响 (6)
2.5 余额宝对传统银行的冲击 (7)
3 余额宝风险的风险分析
3.1 流动性风险 (7)
3.2 支付风险 (8)
3.3 市场风险及行业风险 (9)
3.4 政策风险及监管风险 (11)
3.5 消费者风险 (11)
4 余额宝风险防范建议
4.1 完善自身风险管理体系 (12)
4.2 加强资金安全服务，提示网络技术 (12)
4.3 推动余额宝与传统银行的优势互补 (12)
4.4 健全法律法规，加强无风险监管体系 (13)
4.5 主动进行风险教育与提示 (13)
5 结论
参考文献 (15)
致 谢 (16)
余额宝的风险分析
【摘要】余额宝的出现在为互联网金融市场带来了巨大的创新的同时，还扩宽了传统金融行业的销售渠道，并且使消费者感受到更多的优惠并且快捷便利的服务。丰厚的回报、便利简单的操作流程、创新简单的智能服务模式，这些都是余额宝能快速发展的小秘诀。但是发展的道路总是曲折的，余额宝在快速发展的同时，还遇到了一些瓶颈。流动性风险、市场风险、监管风险等这些风险因素，是余额宝在快速的发展过程中因自身本质而形成的。余额宝是一个第三方支付平台联合天宏基金公司推出的货币基金，它在发展的首要问题，就是如何规避这些阻碍它发展的风险模式，如何让产品更好的应对市场变化以及风险的阻碍，这是余额宝主要需要解决的问题。从外界环境来讲，余额宝必须呼吁监管方面尽快确立互联网金融在我国经济市场所处的位置，并针对互联网金融制定法律法规,成立管理机构，让余额宝更好的确定自己在市场中的性质，让它更能规避监管方面带来的风险。而对于传统金融行业，余额宝应该主动与其合作发展，敌对是不明智的，最终只能是两败俱伤，只有两者实现优势互补，国家经济才能更加健康的发展下去。从内部环境来讲，余额宝应该对自身的安全系统做升级，主动更新支付技术，不让不法分子有机可乘，让消费者更加安心的进行投资理财，加大消费者对自身的依赖度，并且可以推出个性化服务体系，为消费者搭建一个安全放心的支付平台。
关键词：互联网金融 余额宝 风险分析
目 录
1 引言
1.1 研究背景及意义 (1)
1.2 国内外研究综述 (1)
1.3 研究的内容及方法 (4)
2 余额宝存的现状
2.1 余额宝的基本介绍 (5)
2.2 余额宝的业务流程 (5)
2.3 余额宝的特点 (6)
2.4 余额宝对互联网金融的影响 (6)
2.5 余额宝对传统银行的冲击 (7)
3 余额宝风险的风险分析
3.1 流动性风险 (7)
3.2 支付风险 (8)
3.3 市场风险及行业风险 (9)
3.4 政策风险及监管风险 (11)
3.5 消费者风险 (11)
4 余额宝风险防范建议
4.1 完善自身风险管理体系 (12)
4.2 加强资金安全服务，提示网络技术 (12)
4.3 推动余额宝与传统银行的优势互补 (12)
4.4 健全法律法规，加强无风险监管体系 (13)
4.5 主动进行风险教育与提示 (13)
5 结论
参考文献 (15)
致 谢 (16)
余额宝的风险分析
1引言
1.1研究背景及意义
1.1.1研究背景2013年6月17日，由支付宝推出的余额宝正式被启动，它的发布是互联网金融的一次大革命。余额宝的出现，成为13年互联网和金融界名副其实的“土豪”事件。余额宝的“一块钱抢占先机”以及“T+0”的创新便民模式，迅速吸引无数的投资账户，并涌入超过1000亿元的投资资金。2014年，余额宝的规模稳定在每个季度5000亿元，截至15年3月15日，规模为5789.358亿元。
1.1.2研究意义
余额宝之所以一经推出就如此火爆，我认为除了各路媒体及言论的居多赞扬外，还由于它“躺着也能赚钱，无风险收益”的表面现象。余额宝其实是货币型基金的一种，用户将支付宝中的余额转到余额宝中其实就是购买了天弘基金的增利宝货币基金。现如今，国家经济体制还不完善，高收益依旧是存在着高风险。国人们之所以对余额宝热衷不已，一定程度受着对货币型基金本的知识空白限制，通常货币基金的风险较小很容易被忽略。近几年我国银行业为了抑制余额宝等“宝宝”类产品，大量发行理财产品，以此回笼资金，偿还风险和压力也随之增大。虽然目前国家经济形势还属于高膨胀的状态，但是理财产品还是备受人们的喜爱，而这时，其带来的风险也是不可小觑的。
事物发展的过程必定是有喜有忧，甚至可以说困难重重，余额宝也不例外，且余额宝是否真的“高收益无风险”也一直是近年来人们探讨的共同热点，而这还有待市场的考验。本文从多个角度对余额宝的风险进行分析，从而进一步加深消费者对余额宝的认知。
1.2国内外研究综述
1.2.1国外研究综述余额宝以货币基金的性质存在着。而货币基金是互联网金融在发展过程中衍生的新产品，它几乎具备了所有互联网金融的优缺点，并在这些优缺点的基础之上，加以深化。所以说，货币基金是互联网金融进步的表现，然而，人们也必须更加注重加强对它风险意识的研究。
互联网金融是指利用国际互联网实现一系列的金融活动，包括网络金融机构、金融交易、金融市场和金融监管等方面,这是现代管理学之父德鲁克（Peter F．Drucker）对互联网做出的诠释。[1]
哈佛商学院教授迈克尔.波特（Michael E.Porter）指出互联网金融风险具有传统金融机构的信用风险、流动性风险以及市场风险，同时也具有操作、法律等风险。它与技术紧密相连。互联网本身的性质使深化了其风险，且其监管难度也很大，这令风险更加的难以控制。[2]
Fight在互联网金融还是在初期发展阶段时认为互联网仅仅是一个金融交易和服务的一种新形式而已。[3]但随着研究的深入，学者们认为互联网金融是一种全新的金融模式，因为互联网对传统金融机构的影响太过巨大，而且这种影响的范围也在持续增加，因为互联网金融在发展中慢慢会变得越来越完善。货币金融学家米什金（Mish kin）和斯特拉恩（Strahan）等人认为互联网技术对于企业贷款业务有多方面的影响。Boot，Greenbaum and Thakor认为随着时间的推移，金融中介的很多特征性质都会发生很大变化。[4] Hancock认为，科技进步有利有弊，其既给银行带来规模经济，也使其生存的环境处于更加激烈的竞争中。
1.2.2国内研究综述
我国经济学家谢平认为就目前来看,金融中介可有可无。作为金融中介，它是经济社会不可缺失的一部分。它使得投融资双方信息不对称的问题得以缓解，并降低了道德风险。网络支付、搜索引擎和云计算等渐渐代替了金融中介，这使得中介机构受到很大的打击。信息更加透明、风险更小、交易成本更低等这些都是在互联网平台才能凸显的优势，而这些优势的存在，使得金融中介的存在变得毫无意义了。这就是互联网金融——新型的金融模式。[5]
一些高层的支持以及专家学者们的热议使得互联网的监管成为焦点。因为互联网金融面临着抗风险能力弱和部分监管空白的监管难题。另外，余额宝这种金融创新产品在风险控制、安全风险以及消费者风险意识等方面监管的不成熟以及由支付宝、天弘基金引发的多头监管问题，使得互联网金融处于“无底线”的混乱状态[6]。
余额宝自从诞生以来，其运行方式与监管等问题受到一系列评论。余额宝其实并非只是高收益这么简单，马薪婷认为它是一种革命性的革新，它以互联网的“基因”争一步步改变着人们的理财习惯，且方便快捷。[7]
说“余额宝”们推动了我国利率市场其实是不对的，因为通过理财产品变相提高存款利率并不是余额宝的首创,并且在现有的制度规定下的“宝宝”们对银行贷款利率不可能产生实质性的影响。其“余额宝”们最大的问题,是需要规范和监管。[8]
王群航指出对 “宝宝们”的负面评论主要是想对货币基金市场进行控制。因为货币市场基金出现的时候，它并没有受到指责,而余额宝这个概念出现后，仅仅几个月时间就受到了谴责。[9]
互联网金融创造出巨大的税收效益,给税收征管带来未知的风险，虽然说它的出现扩展了小微企业融资渠道，也丰富了老百姓们理财种类，同时也提升了社会金融服务质量、降低了交易成本、推动利率的市场化水平。让“宝宝”金融与“宝宝”税收,在国家金融业改革进程中同台共舞，才是健康的经济发展形势。[10]
1.3研究的内容及方法
1.3.1研究的内容图1-1研究内容浏览图
1.3.2研究的方法
本文主要运用文献分析法,通过查阅相关学术文章、期刊论文等搜集文献资料，获取、分析最后选取有用的信息进行深化本文的论题；还运用定性分析法，以余额宝为主的互联网金融对我国传统金融业及互联网业产生巨大影响，但事实上在发展过程中屡屡受阻为研究内容；并且在国内外学者对该领域研究的基础上，分析了我国余额宝在金融行业中存在的问题，主要试图从余额宝在发展中面临的风险出发，让消费者对余额宝有更深的见解，以至于更好的运用余额宝，提高使用以余额宝为首的货币型基金的风险防范意识。
2余额宝存的现状
2.1余额宝的基本介绍
余额宝是支付宝在2013年6月创作的一种新的服务形式，它能让消费者放在支付宝中的余额在余额宝中得到利息。余额宝是支付宝与天弘基公司金推出的一款理财产品，主要对银行的协议存款、短期债券等进行投资。开通以后，支付宝用户将钱存在余额宝会产生利息。而且余额宝内的资金可以直接购买基金等产品，从而得到比较高的收益，同时还可以用里面资金进行网络购物以及支付宝的转账等等。余额宝在运营过程中有三个主体：
它们有自己独特的运行方式，如图2-1所示。
图2-1余额宝运营过程图
2.2余额宝的业务流程
以图2-2余额宝业务流程图为内容:图2-2余额宝业务流程图
2.3余额宝的特点
首先，很明显，其收益高，举个例子，放1万元在银行，其活期存款一年收益是40元，而1万放在余额宝一年的收益是400元-500元，其收益是银行的十倍左右。然后，门槛低。余额宝单笔最低限额为一元，车辉发表过一遍文章——《“一两百元也能体会理财的快乐”》就详细的说明了余额宝门槛低的优势，它也让我们这种学生党提前体验了理财的乐趣。在是它风险低。一方面来说，余额宝购买的是货币基金，货币基金一般都用于国债，国债具有较高度的流动性，而到目前为止中国的货币型基金还没出现过负值，由此可看出余额宝在投资收益方面风险极低。另一方面来说，支付宝很安全。阿里巴巴为支付宝母公司，其持股比例为总股份的一半以上，这让它成为了第一股东，这提升了余额宝的安全性能，保障了消费者的权益[11]。此外，支付宝向用户还承诺，如果余额宝用出现了“资金被窃”的情况会全额赔偿。最后，余额宝里面的资金可以直接用于网络消费，方便快捷。支付宝钱包手机客户端的推出使余额宝的转入转出可以直接在手机上面操作，并且转出可以实现T+0的操作，且不收手续费，使资金周转上有了优势。2.4余额宝对互联网金融的影响
余额宝是互联网金融的创新之作,在推动了互联网金融的发展的同时,也给由于其本身的利弊给互联网金融的发展带来了一些不稳定因素。2014年的两会期间，有关余额宝等互联网金融的利弊成为关注焦点。此后，央视证券资讯频道执行总编钮文新发表了一篇《取缔余额宝》的文章此文一出，引起了广大市民及专家学者的热议，支持该观点的马蔚是银行业的代表人，他认为余额宝投资与货币基金使其资金回笼银行时利率增加，这样对于经济发展有一定影响。而反对该观点的人则表示不应该站在道德角度上批评余额宝，更加不应该封杀余额宝。现在中国企业的利息成本很高，再加上美国制造业的回潮，中国中小企业面临的挑战是巨大的。而在中国经济中仅存乐观因素便是互联网金融，所以，我们对余额宝不能持以那样尖酸刻薄的态度。正是这些不同的观点，不管是支持或反对，这对余额宝的发展进程有很大的影响。2.5余额宝对传统银行的冲击
首先，余额宝对商业银行理财产品的推广影响很大。银行理财产品要求高而且流动性较差，收益不稳定。余额宝的高收益性、流动性和便捷性恰恰与其相反，具有很大的优势。其次，对商业银行吸收活期存款业务的影响也是很大的。短期看来,影响不是太大。许多人其实对余额宝的了解很少，并且很少网上购物且担心其投资风险。从长期看来，根据美国的实战经验，由于互联网金额在美国的上个世纪60年代到90年代商业银行的活期存款占比由60%减少到了10%。[12]而余额宝是互联网金融的新兴模式，随着它的壮大以及更多类似产品的发展，会对我国商业银行活期存款的规模产生前所未有的冲击。最后，商业银行基金代销业务也受到了影响。余额宝这种新型互联网金融模式扩展了基金的销售渠道，对商业银行的基金代销业务打击巨大。如果支付宝继续推出更多类似这样的产品，商业银行的基金业务受到影响将会是空前的。[13]3余额宝风险的风险分析
3.1流动性风险
余额宝实质是货币基金，虽然到现在还没有什么亏损迹象，但是现阶段对于余额宝而言最大的风险点应该是流动性风险。余额宝内资金可随时在淘宝网上使用，但是货币基金的结算要每日收盘后才会为余额宝进行清算，所以每当用户用余额宝消费时，实际是支付宝为其支付的。“虽然余额宝投资于货币市场，其投资对象都安全性高且收益稳定，并且其实行T+0实时赎回，基本不存在兑付风险，但因为余额宝的收益是来自货币基金市场收益，货币型基金的收益并不是固定的，需要面临货币市场风险。”目前支付宝日均交易为48亿元左右，如果平均周转需6-8天，则支付宝每日余额也只有300亿-350亿元，随着规模变大，支付宝自身很难应付其流动性。余额宝与其他基金相比具有收益高、门槛低、风险低、操作便捷这四大有点，但这并不能说明余额宝就没有风险。余额宝主要靠购买天弘基金的货币基金作为收益的来源。而货币基金又是基金里的一种，并不像银行储蓄那样有很强的保本能力，所以它仍然存在亏损的可能。例如2006年我国货币基金出现了泡沫经济现象，而且各大基金公司也出现了货基亏损潮。货币基金作为一种基金存在利率风险、信用风险、流动性风险、操作风险、法律风险等各种风险。而余额宝以互联网金融为桥梁，其本身的特点，更能增加其流动性风险。余额宝中的资金主要用于网上消费，每逢淘宝网的大型购物活动时，余额宝都面临着资金大量赎回的困境，这样很有可能加剧该货币基金的流动性风险。3.2支付风险
在我国，把支付方式分为进场支付与远程支付两种。进场支付是指非接触式受理终端只要在本地环境就可完成支付（线下交易）。进场支付可由蓝牙、红外线等技术来进行操作。进场交易技术和业务方面都还不完善，但在生活中却广泛被运用，其风险是不可避免的。
远程支付是指通过发送指令或者借助支付工具进行的支付方式。安全管家云开房平台发现部分盗版软件存在支付风险，如盗版“淘宝”：该病毒伪装成淘宝客户端，骗取用户淘宝账号、密码以及支付密码发送指定的手机号码。下图3-1为骗局流程:
图3-1骗局流程图
现如今在线支付方式多种多样，免不了给一些恶意软件找漏洞。
移动支付是互联网金融发展的典型代表。而快速发展的移动支付避免不了安全隐患的出现，这成为阻碍余额宝进步的一个重要因素。根据数据我们得知，2012年中国的移动支付市场交易规模已经达到了1511. 4亿元之多，同比增长了89. 2%，预计到2016年中国的移动支付市场交易规模将会达到13583. 4亿元(如图3-2、图3-3所示)。 [14]
图3-2 2009-2012年中国的移动支付交易情况
图3-3 2006-2012年中国的互联网支付交易情况
而余额宝发展的惊人态势让货币型基金成为现金管理的首选。以货币型基金为主要载体的互联网金融产品借助互联网影响力迎来了大爆发：佣金宝、活期通、活期宝、理财通等各种类似余额宝的产品如海绵般快速成长起来。这大大扩宽了支付风险扩散的范围，且这种风险没有网络先进技术的支撑是很难加以防范的。
3.3市场风险及行业风险
3.3.1市场风险支付宝公司推出的余额宝业务正在争夺银行的活期存款业务和理财业务的利润。久而久之，随着它势力越来越大，吞噬的业务越来越多，对银行的影响也是巨大的。而利益下降而导致的大损失是银行不敢想象的，所以银行业必定会采取一定的措施。这样一来，支付宝的市场的稳定性就会变得动荡，其市场风险也会加剧。再加上支付宝以银行系统为运作基础的，一旦银行封杀支付宝平台，余额宝将面临解体的危机。据媒体报道，去年1月份的前20天，工农中建四大行的存款大规模流失近7，000亿。据上海证券报报道，到14年2月14日，支付宝旗下的余额宝已经突破4，000亿元[15]。14年央行存款基准利率基础上上浮10%。这次国有银行把定存利率一浮到顶，以一年期存款为例，相当于央行存款加息了0.3个百分点[16]。而活期存款业务既是商业银行最核心的业务也是其利润的主要来源。这样看来，银行对余额宝造成的市场压力只会程增长趋势，所以说，余额宝面临的市场风险是巨大的。
3.3.2行业风险
余额宝作为互联网理财产品的代表，可谓开启了互联网行业向金融行业的渗透，同时也带动传统金融行业在互联网方向的发展。自余额宝诞生后不久，各大互联网公司便推出各种宝宝类产品，包括百度、网易等等，这些互联网公司积极加入互联网金融大战，在收益率上大做文章，这让余额宝感到压力巨大。而随着各大银行与基金公司在互联网业务上的拓展和创新，未来，余额宝在技术与渠道上的优势将逐渐淡化。银行为避免宝宝类产品将资金利率增高再存回银行，也积极创新推出类余额宝的理财服务。银行的此类相关产品可随时赎回，流动性极强。与余额宝不相上下。银行推出产品如下表3-1：
表3-1各大银行推出的理财产品表
| 各大银行推出的理财产品 | ||||
| 银行 | 产品名称 | 投资方向 | 门槛（元） | 最新年化收益率 |
| 中国银行 | 活期宝 | 中银基金 | 1 | 5.66% |
| 交通银行 | 快溢通 | 易方达基金 | 1 | 4.89% |
| 平安银行 | 平安盈 | 南方基金 | 0.01 | 5.88% |
| 工商银行 | 现金宝 | 工银瑞信货币市场基金 | 5.81% | |
| 民生银行 | 如意宝 | 民生加银、汇添富 | 0.01 | |
| 广发银行 | 智能宝 | |||
| 浦发银行 | 天添盈 | |||
3.4政策风险及监管风险
3.4.1政策风险余额宝服务将基金公司的基金直销系统内置到支付宝网站中，支付宝用户将资金转入余额宝的过程中，支付宝已将用户的姓名、身份证号等基本信息传入天弘基金系统，完成基金开户、基金购买过程。也就是说，并非以支付宝名义开统一的账户，而是每个投资者有单独的账户。有分析人士称，余额宝在打政策擦边球。由于支付宝获得的是基金第三方支付牌照（2012年5月支付宝获得基金第三方支付牌照），而非基金销售牌照，支付宝不能进行代销，因此，天弘采取的是直销，用户在天宏基金完成购买。支付宝方面表示，支付宝不涉及销售环节，只是作为支付机构，因为不存在政策方面问题。虽然说是说不存在问题，但是余额宝属于金融业的新模式，在政策方面还没有专门的法律条例，属于政策范围的模糊地带。今后的路是怎么样的，都还是未知数，政策风险仍然是近在咫尺的。
3.4.2监管风险
互联网货币基金的流动性风险和投资风险让国家不得不重视对其的监管。并且就目前为止，“宝宝”们90%以上的资产均投资于协议存款，并具有极强的依赖性，这就使得投资变得很被动。互联网货币基金已成为银行市场的重要一员，收益率与短期资相互关联，二者相互波动。就现实的市场来看，中国的监管覆盖了两种模式，当前的监管趋势偏向商业化监管，利用网络的平台将互联网金融企业带入监管者的视野。这样可避免一管就死，也能推动网贷企业的创新。这种监管模式就长远利益来看，是整个金融市场的福音。从监管层面上来说，余额宝并不合法，更确切的来说只是没有违法。如果监管部门想压制余额宝，余额宝就可能会面临停业困境。
3.5消费者风险
移动支付的安全性在一定程度上是因为客户的行为习惯。无线技术、免费wifi、二维码扫描、条形码等是电子诈骗的作案工具。例如最近两年经常发生的以银行名义，发送短信提示客户进行密码更改，或是登陆指定网站完成升级等手机短信诈骗，造成了巨大损失。再加上这类案件稽查的困难性，大大加深了对消费者资金的损害。诈骗案件各式各样，消费者难以全部掌握这些手段的特征。风险操作问题在余额宝的消费者风险中问题突出，这是因为互联网金融服务的安全风险宣传不够。互联网金融模式的第三个主体——消费者对于互联网金融的发展有着巨大的影响。消费者的操作风险以及权益保护问题成为当前监管的重要内容。且支付宝在对余额宝宣传时，对用户的风险告知不够，这使得客户产生了一种错觉，即钱放在余额宝与支付宝中的差别就是是否有收益。这让很多消费者都只注重收益而忽略风险。消费者风险意识薄弱也会在操作方面、支付方面带来不必要的损失。
4余额宝风险防范建议
4.1完善自身风险管理体系
余额宝需要加强内部风险控制能力，以此来缓解流动性风险对其产生的冲击。从内部组织结构着手，制定完善的安全管理办法及信息披露机制建立专业化的风险控制部门。针对余额宝自身流动性风险以及互联网理财产品在特殊日期赎回量过大这个问题，余额宝可以与淘宝的商家达成合作协议的方式来应对资金的赎回潮，使网购活动日所流失资金有一部分能回流到余额宝，在一定程度缓解了资金赎回带来的压力，并且在时间上由商家分开不同时期赎回。为了让天弘基金公司有足够的时间应对较大金额的赎回，可以对资金较大的余额宝设置赎回时间做限制，其应比小额资金的余额宝赎回时间长，甚至可提前预约。4.2加强资金安全服务，提示网络技术
面对不可避免的网络技术风险，余额宝应该主动在支付过程中给消费者提供商家的信息与订单的详细资料，让消费者更加具有规避支付风险的能力，保障消费者的消费安全。另外，阿里巴巴应该主动与360、金山毒霸等网络公司合作，提高余额宝的系统安全性。4.3推动余额宝与传统银行的优势互补
余额宝虽然与传统银行有很大的不同，但是其发展是建立在其基础之上的。因此，余额宝与传统银行不应采取敌对方式，双方应道相互取长补短，实现双赢。余额宝可以利用银行人民币跨境结算的优势来扩宽境外市场，推出外卡收单、境外线上收单等跨境结算业务，走在货币基金同类“宝宝”们的最前端；而银行可以将余额宝的互联网技应用到自身的运营过程中，实现自身的优化和调整，采用合作方式，来提高服务的效率，减少服务的成本。在合作模式下，能够更好的应对市场带来的风险，以及行业竞争的风险。4.4健全法律法规，加强无风险监管体系
设立明确的立法机关，可以避免政策风险和监管风险，当然，还需要完善相应的法律制度。余额宝的交易是否合法在国家政策上任然是空白，这无论对国家还是余额宝都不是一个好的现象。因此制定有关互联网金融支付与管理的规章制度，是当下国家有关部门的重要目标。有关部门应该将网络信用信息纳入到社会征信体系中进行重点保护。人民银行征信系统应该对网络信用信息进行统计，使互联网金的融征信平台逐步完善。另外国家必须针对安全问题，如网络盗窃、泄密、诈骗等制定相应的法律法规，形成一个有法律许可、保障、约束的互联网金融环境。从监管角度来说，一方面应该要鼓励和规范余额宝的发展，注重保护互联网金融创新知识的所有权加，让“宝宝”类新产品能够能有有效的法律支持；另一方面应该要落实监管机构，逐步完善余额宝的市场准入机制。因为，互联网金融的发展速度已经是势不可挡的了，互联网金融的监管也需要逐步走向国际合作这条道路，才能使我国大的经济环境得到提升。我国针对像余额宝这类新兴产品，应该设计出一套既符合我国基本国情又适应国际惯例的金融监管体系，只有这样，才能促进经济的共同发展。
4.5主动进行风险教育与提示
具调研显示，我国消费者风险意识薄弱，三分之一的消费者表示在最关心的是机构的信誉和品牌，三分之一的消费者表示最关心收益，仅五分之一的消费者表示最关心信息风险。消费者对风险的敏感度主要来源于对资金存管缺乏的安全感。许多人只是关心“宝宝”们的收益，常常忽视风险。这时，余额宝应该起带头作用，制定相应风险提醒机制，提醒顾客亏损风险，甚至可以提示客户学习相关的金融知识，使客户更好的进行投资理财。这样不但不会减少客户量，并且可以占得先机，得到顾客的信赖，形成“捆绑效益”，使余额宝更加有聚拢客户的能力，使产品服务得到更加广泛的认可。5结论
当今时代，是一个互联网金融的时代，互联网金融的繁荣昌盛推动了传统金融模式的发展。而从创新的互联网金融中诞生出来的余额宝，更是让互联网金融开始颠覆传统的金融模式。余额宝的发展速度更是让经济界刮目相看，它对传统金融的影响是空前的，传统银行为了更好的应对余额宝对他们的业务瓜分，也开始了自己的创新之路，即与互联网金融取长补短，共同进步。这种现象意味着一种新的金融模式开始引领金融届潮流。但在，余额宝在蓬勃发展的同时我们不可以忽视它的风险。就以上分析我们可以得知余额宝的风险种类很多，并且带来的风险损失也是巨大的，一旦我们不小心，掉入了余额宝风险的漩涡里，无论是余额宝本身还是互联网金融这个大经济市场环境，都很难在风险发生后避免它带来的损害。再者，以余额宝为首的“宝宝”类产品在互联网金融更加多元化的同时更加加剧了风险的破坏性和传播速度，这不仅需要国家监管和调控，还需要行业间的相互合作与共同进步，并且更应该要引起广大消费者的重视！任何事物都是具有双面性的，有利就有弊，对待余额宝，无论是当今的市场还是当今的消费者，我们都应该客观的对待它，并且利用它的长处让大家都实现最大的利益！参考文献
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